博大策略 “错杀”修复行情来了！超3500只个股飘红这两个板块率先爆发

专题：2024资本市场盘点博大策略

　　周一，A股三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.35%，收报3388.73点；深证成指涨0.41%，收报10163.55点；创业板指涨0.66%，收报2057.32点。沪深两市成交额达到12151亿，较上周五缩量2522亿。

　　个股涨多跌少，上涨股票数量超过3500只，超过70只股票涨停。行业板块多数收涨，风电设备、游戏、采掘行业、软件开发、互联网服务、多元金融、文化传媒、非金属材料板块涨幅居前，贵金属板块逆市走弱。

　　上周五以色列和伊朗打起来，受伤的又是A股股民，突发跳水令投资者措手不及。相信很多投资者周末都在加班加点研究中东局势。

　　好消息是，避险情绪释放，今日（周一）开盘，A股普涨，上周五被错杀的板块也得到了修复。

　　正如我们昨日头条推送中所提，短线行情存在一定的随机性。周一市场要么延续调整格局，要么快速开启超跌修复。现在看来，市场选择了后者，当然，也是投资者喜闻乐见的后者。

　　从今日盘面来看，A股反弹原因之一是市场意识到，中东局势可能没预想的糟糕。

　　当地时间6月15日，美国总统特朗普表示，他认为以色列与伊朗“有很大可能”达成协议，但也称“有时候他们需要打一仗”。特朗普还表示，美国目前没有参与以色列对伊朗的军事打击，但以后“有可能”会介入。

　　与此同时，以色列方面也开出了停止行动的条件。当地时间6月15日，以色列总理内塔尼亚胡表示，如果伊朗接受美国提出的放弃其核计划的要求，以色列愿意停止其行动。

　　但中东局势依旧不明朗。以色列军方当地时间6月16日凌晨发表声明称，确认有新一波导弹从伊朗向以色列发射，防御系统正在拦截。

　　不过，特朗普、内塔尼亚胡的态度，也让市场看到了冲突缓和的希望。这也是周一市场快速修复的重要因素。

光大证券即指出，历史上，中东地区爆发冲突对A股、港股市场整体影响均不明显。本轮以色列对伊朗发动打击事件对于A股以及港股整体而言，影响或许也不会很大。一方面，历史来看，中东局势紧张时A股及港股所受影响均较小。另一方面，中东地区在我国的进出口份额中占比也较低博大策略，冲突本身对于国内经济的影响较弱。

　　周一市场走强另一重要因素，是一系列重要经济数据发布后，市场期待稳增长措施进一步加码。

　　据国家统计局2025年6月16日公布的数据，5月规模以上工业增加值同比实际增长5.8%，前值为6.1%，1-5月累计同比为6.3%，2024年全年累计同比为5.8%；5月社会消费品零售总额同比增长6.4%，前值为5.1%，1-5月累计同比为5%，2024年全年累计同比为3.5%；1-5月全国固定资产投资累计同比增长3.7%，前值为4%，2024年全年累计同比增长3.2%。

　　东方金诚首席宏观分析师王青、研究发展部执行总监冯琳认为，总体上看，5月宏观数据表现不一，其中商品消费增速超预期上行，投资增速有所下滑，工业生产保持基本稳定，经济运行保持较强韧性。背后是当月中美发布日内瓦联合声明，外部波动有所缓和，央行等部门推出包括降息降准等在内的一揽子金融政策措施，“两新”“两重”等稳增长政策持续发力，为宏观经济稳健运行提供了关键支撑。

　　王青、冯琳指出，往后看，考虑到中美经贸对话磋商还会经历一个复杂曲折的过程，外需下滑的影响将主要在下半年体现，国内房地产市场止跌回稳基础也需要进一步夯实，接下来稳增长政策不会松劲。预计下半年央行有望继续降息，财政政策也将在支持换新等方面出台新的增量措施；房地产支持政策方面，接下来在强化保障房收购、推进旧改和城中村改造、加大房地产项目“白名单”贷款拨付的同时，还需以下调居民房贷利率为核心，加大力度推进房地产市场止跌回稳。

　　而从目前情况来看，本周即可能有一系列影响宏观经济和资本市场的重要政策问世。6月18-19日，2025陆家嘴论坛将在沪举办。此前，上海市委金融办常务副主任周小全表示，论坛期间中央金融管理部门将发布若干重大金融政策。

　　历史上，陆家嘴论坛对资本市场影响极大。如2023年陆家嘴论坛上，一行、一局、一会时任主要领导首次同时在公开平台集体亮相发声。时任证监会主席易会满发表讲话中提及“夯实中国特色估值体系的内在基础”，而2023年也正是出现了数次“中字头”引领的“中特估”行情。之后，2024年兴业证券研究所还撰写过报告对2023年的“中特估”行情进行复盘。

　　因此2025陆家嘴论坛周，市场也颇为关注。

华西证券研究所副所长李立峰指出，2008年以来，陆家嘴论坛已成功举办15届，成为了金融监管发布重大政策、释放重要信号的平台。本届论坛关注前沿热点，安排了8场全体大会，包括：金融开放合作与高质量发展、增强全球货币政策的协调性、推动资本市场持续稳健发展、人工智能赋能金融改革创新：机遇和挑战等，金融领域“新政”预期有望支撑投资者风险偏好。

　　从周一盘面来看，大金融已有所动作。收盘时券商板块所有个股均以红盘报收，证券指数上涨1.33%。

　　最后，我们再来简单看看今日板块和个股热点：

1、光线传媒20cm涨停，终于不走“人”字了

　　春节档靠哪吒爆火，光线传媒年初大幅上涨。但之后随着哪吒热度退潮，光线传媒步入中级调整，沿均线系统缓慢阴跌，日K线走出“人”字型。

　　不过，今日光线传媒一反常态，放量20cm涨停，大有结束调整之势头。

　　消息面上，在上海举办的第27届上海国际电影节开幕论坛上，光线传媒董事长王长田提到，电影市场想良性发展，应该让片方得到更多。王长田表示，《哪吒》系列衍生品开发商、生产商和销售商获得了很大的市场红利，有可能已经实现了几百亿元的正版销售额。“我认为最后完全有可能实现上千亿元的衍生品销售额”。同时他还透露动画电影《哪吒之魔童闹海》海外票房将超1亿美元，这将是近20年来中国电影“出海”的票房最好成绩。

　　哪吒的长尾效应让光线传媒突然暴涨。马上又要暑期档，是否又有新IP将复刻哪吒的传奇？拭目以待。

2、风电板块集体爆发

　　今日风电设备股集体走高，运达股份20cm涨停，新强联、明阳智能、金风科技涨逾5%。

　　消息面上，国金证券指出，菲律宾3.3GW海风项目招标，要求2028年-2030年完成项目交付，开发周期远短于正常海外海风项目，看好国内交付能力更强的国内风机、基础、海缆企业获取相关订单。

　　2025年以来风电板块景气度持续提升，据中国可再生能源学会风能专业委员会披露的数据，2024年风电招标量达到224.8GW，其中，项目招标量164.22GW，框采60.6GW。超大规模的招标，托起了风电项目此后两年的密集落地预期。

　　此外，2025年将有大批风机进入20年的寿命末期，老旧风机故障数量上升，随着风电机组单机容量逐年增长，预计1.0MW—2.0MW的在役机组将成为首批“被改造”机组。综合机构预计，2025年我国风电后市场容量或突破650亿元，全国有改造退役需求的风电机组累计容量将超过6000万千瓦。

华泰证券指出，风电发电曲线与电力需求曲线较适配，市场化交易电价受影响较小，业主有望在新能源开发中提升风电的比例，叠加2025年重点海风项目陆续开工，后续深远海或贡献需求增量，看好国内装机持续增长，产业链盈利持续修复。

（文章来源：每日经济新闻）博大策略